【対策】選択制DCのデメリットを回避する！賢い運用商品の選び方

「選択制DCは手取りが増えてお得！」という話の影で、必ずと言っていいほどセットで語られるのが、「将来の公的年金が減る」というデメリットです。

「社会保険料が安くなる＝将来の年金受取額が下がる」というのは事実ですが、実はこのデメリット、賢い運用商品の選び方一つで、十分にカバーし、むしろプラスに転じさせることが可能です。

本記事では、選択制DCのデメリットを論理的に整理し、それを「運用」でどう攻略すべきか、具体的な商品の選び方と共に徹底解説します。

1. そもそも、選択制DCで「損」をするのはどんな人？

まず、デメリットを回避するために、「何がリスクなのか」を明確にしましょう。選択制DCで実質的なマイナスが発生する可能性があるのは、次のようなケースです。

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2. デメリットを「運用」で回避する3つの鉄則

将来の年金減少分（年間数万円程度）を補うのは、決して難しいことではありません。以下の3つの鉄則を守るだけで、期待値は大きく変わります。

① 「利回り3%」を目標に設定する

過去の統計上、世界中の株式や債券に分散投資をした場合、長期的には年利3〜5%程度の収益は十分に現実的です。

前回のシミュレーションでも見た通り、年収500万円の人が月2万円を3%で運用できれば、30年後には節税メリットと合わせて数百万円単位のプラスが生まれます。これは減少する公的年金を補って余りある金額です。

② 所得税・住民税の「浮いた分」を運用に回す

選択制DCに加入すると、所得税や住民税も安くなります。この「浮いたお金（手取りの増加分）」を生活費に消してしまうのではなく、DCの掛金に上乗せしたり、つみたてNISA等に回したりすることで、複利効果を最大化できます。

③ 「信託報酬」が低い商品に絞る

運用商品を選ぶ際、最も確実にコントロールできるのが「コスト（信託報酬）」です。

長期投資では、年率0.1%の手数料差が、将来の受取額に数十万円の差を生みます。

3. プロが教える！失敗しない商品の選び方

選択制DCのラインナップ（通常10〜30商品程度）の中から、どれを選ぶべきか。判断基準はシンプルです。

ステップ1：全世界・全米株式のインデックス型を探す

迷ったら「全世界株式」や「全米株式（S&P500など）」に連動する投資信託を主軸にしましょう。これらは長期的に成長し続ける世界経済に丸ごと投資する手法です。

ステップ2：バランス型は「中身」をチェック

「リスクを抑えたいからバランス型（株と債券のセット）」を選ぶのも一つですが、信託報酬が高くないか確認してください。0.5%を超えるようなら、自分で株のインデックスと債券のインデックスを組み合わせて持つ方が安上がりです。

ステップ3：元本確保型は「待機場所」と割り切る

「暴落が怖いから全て定期預金」とするのは、選択制DCの最大のメリットを捨てることと同義です。どうしても不安な場合は、資産の20%だけを定期預金にし、残りは株式に配分するなど、比率で調整しましょう。

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4. ライフステージ別の「回避戦略」

年齢によって、取るべきリスク（選ぶべき商品）は変わります。

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